Vejen fandt Lejlighed til at overfalde og dræbe Sigtrygg og Hallvard tilligemed Hertug Guthorms Sønner, og hvorledes Kveldulf døde efter de uvante Anstrengelser, han under denne Kamp havde gjort. Kveldulfs Lig blev efter hans eget, paa Dødslejet yttrede Ønske, lagt i en Kiste og kastet overbord. Over det Skib, han havde ført, tog hans og Skallagrims Ven Grim Thuressøn[1], Bestyrelsen; han var rig og en storættet Mand fra Haalogaland, der formedelst sit Venskab med Kveldulfs Familie havde udsat sig for Kongens Vrede. Begge Skibe styrede forbi Reykjanes ind i Faxefjords-Aabningen til den senere saakaldte Borgarfjord, i hvilken de fandt Kveldulfs Kiste dreven i Land ikke langt fra Mundingen af Guf-Aaen; her opslog Skallagrim sin Bolig og byggede Gaarden Borg, efter hvilken Borgarfjorden har faaet Navn; han tilegnede sig den hele Kystegn fra Havnefjord paa Østsiden af Borgarfjorden, ikke langt fra den nordligste Grændse for Ingulfs Landnam, til Borgarhraun ved Kaldaaen paa Nordsiden af Faxefjorden, og kaldte dette Distrikt efter dets Beskaffenhed Myre, hvilket det endnu kaldes og udgjør et heelt Hered. Her uddeelte han Land til sine Ledsagere og senere ankomne Udvandrere, der vandt hans Yndest, og lod dem nedsætte sig paa forskjellige Steder. Selv forbeholdt han sig, foruden Borg, to andre Gaarde, paa Alftanes, for Fiskeriets, Sælværenes og Eggværenes Skyld, og vester ved Akrar, fordi der kom meget Drivtømmer, som da fandtes i saa stor Mængde, at man kunde bygge Huse og Skibe deraf[2].
Aaret førend Skallagrim ankom, var og hans Broder Thorolfs Ven og Hevner Ketil Høng ankommen til Island, og havde taget et betydeligt Stykke Land i Besiddelse, nemlig den hele Strækning mellem den store sydvestligt i Landet udrindende Thjorsaa, og den østenfor, under Eyjafjeldsjøklen i mange Strømme flydende Markarfljot. Her bosatte han sig nær ved Trehyrningsaasen paa Gaarden Hof, hvor han altsaa maa have opført et Tempel, og uddeelte forøvrigt Distrikter mellem sine Venner og Frænder[3]. En af disse var hans Fostbroder Baug, der senere kom til Island og bosatte sig med Høngs Samtykke i den saakaldte Fljots-Lid, paa Gaarden Lidarende[4]. Endeel Aar senere kom ogsaa en anseet Haalogalænding, ved Navn Sighvat den røde, der havde egtet Rannveig, en Datter af Thorolf Kveldulfssøns Enke Sigrid i hendes Egteskab med Eyvind Lambe[5]; ham anviste Høng Bolig vestenfor Markarfljot. Østenfor denne, ved Foden af
